“很多人会说，未来充满神奇的可能性，而马克·安德森会告诉你，这些可能性是什么，以及为什么它们是可能的。”
在上一篇文章中，我们讲述了a16z如何通过引入“好莱坞”的管理范式帮助自己在投资业竞争中实现跨维打击。但实际上，抛开底层逻辑只谈方法论，大概率无效，这也是模仿者通常难以成功的原因。
当其他投资机构以寻找“卓越的科技公司”、“一流的投资标的”为自己的核心目标时，a16z将自己的目标穿透为——“投入资源的收益最大化，并有能力影响投资结果”，基于这样的底层逻辑再来倒推方法论，方法论创新就会变成毫不费力的自然流露——它就是一个找寻“实现目标的最佳工具”的过程。
a16z基于这一能力对周围事物进行判断和区分：哪些是不必拘泥的表面规矩，哪些是必须坚守的底层原则。
因此，今天我们回溯在过去十年中，a16z在关键节点做出的行业洞察，这些洞察给我们自己也带来很多启发，它告诉我们，站在科技投资金字塔顶的人们如何思考，这些内容包括：
2011年
“软件驱动的挑战赛”
掀起硅谷变革
2013年
宣布“加密技术将驱动
下一波计算机创新”
2019年
判断“加密技术将改变
互联网生产关系”
2020年
分享在科技领域重点关注的
5大投资方向
2021年
对2019年的判断
进行4点详细阐述
1
互联网趋势变革
重要节点的发声
#1 软件驱动挑战赛将掀起硅谷变革
时间：2011 年 5 月
事件：a16z的投资企业Skype 以 85 亿美元的价格被微软收购，是当时微软历史上并购金额最高的一笔。
发声：马克·安德森（Marc Andreessen） 在《华尔街日报》发布专栏——《为什么软件正在吞噬世界》（Why Software is Eating the World）。"
“我们正处于一场戏剧性的、广泛的技术和经济变革之中。新的软件理念将带来新的硅谷式初创企业的崛起，这些企业将肆无忌惮地入侵现有行业。未来十年，我们将看到‘在位者和软件驱动的挑战者’ 之间史诗般的竞争。”
——马克·安德森
#2 加密技术将驱动下波软件创新
时间：2013年
事件：邀请区块链行业超级KOL克里斯·迪克森 （Chris Dixon ) 加盟a16z
发声：加密技术与早期的互联网一样，驱动下一波计算机创新。
“区块链是对互联网进行一次全新的、架构上的重新设计和调整。这个调整会让所有参与互联网的人都有机会占有互联网的一部分网络。加密技术不仅是金融的未来，而且与早期的互联网一样，有望改变我们生活的方方面面，驱动下一波计算机创新。”
——克里斯·迪克森
#3 加密技术将改变互联网生产关系
时间：2019年
事件：a16z 投资组合中最引人注目的 4 家公司 Lyft、Pinterest、Slack 和 PagerDuty 在上市后股价大跌。
*a16z 虽然已获得丰厚的回报，但他们意识到，移动互联网的时代已经过去了。发声：宣布转型，判断加密技术将改变网络领域的生产关系。
“互联网是最终基于软件的网络，加密网络则建立在互联网之上。a16z 对加密的重视和之前对软件领域的理解一脉相承。”
“软件是人类思想的编码，因此具有几乎无限的设计空间。互联网需要铺设电缆和建造基站，而加密技术是一种纯粹的软件运动，不依赖硬件的扩展，代表了技术运作方式以及世界运作方式的架构转变，使得网络中许多不受信任的参与者建立起一致性和相互信任的能力，这是加密技术最重要的积极意义。”
——a16z
#4 加密领域投资的理念和主题
2018~2019年度，宣布自己的五个投资理念，以确保根据加密行业与项目的特性，最大程度上发掘优质项目，并利用其丰富资源帮助项目成长。
【1】长期主义，投资后持有10年以上；
【2】“全天候”投资，跨越市场寒冬；
【3】为创业者提供运营支持，投后团队会在招聘、营销、管理等方面提供帮助；
【4】在投资阶段、资产类型和地域方面具有灵活性；
【5】专注于非投机性项目。
2020 年 4 月，披露未来投资将围绕以下五个主题：
【1】下一代支付方式：加密支付可以显著减少摩擦并提供令人愉快的用户体验；
【2】价值存储：比特币正在全球范围内获得接受和采用；
【3】DeFi：以可编程的信任、稀缺性和价值作为新的构建模块打开了金融组件的大门；
【4】创作者变现的新方式：创作者可以使用代币模型让粉丝直接参与到他们的成功中，而不再通过那些抽取高额费用的中心化平台来吸引观众；
【5】 Web 3.0：高性能可编程区块链将使去中心化网络开发更加容易。
#5 详述“互联网生产关系改变”
时间：2021年6月22日
事件：创始人马克·安德森出面接受诺亚·史密斯（Noah Smith）访谈
*史密斯是前彭博社专栏作家，也是美国著名博主，博客名称Noahpinion。他还是安德森的好朋友，从十几岁开始就关注安德森。
主题：对于2019年提出的“加密技术将改变世界运作方式和互联网生产关系”的判断，又做出具体的补充，并对远程办公、新社交媒体等行业趋势进行解析。
以下是访谈精选 Q&A
Q为诺亚·史密斯（Noah Smith）
A为马克·安德森（Marc Andreessen）
01.太多人只关注虚拟货币
却忽略了加密技术最重要的本质
Q：加密领域有哪些很酷的事情在流行的讨论中没有得到足够的重视?
A：对加密领域的讨论让我想起“盲人摸象”（the Parable of the Blind Men and the Elephant），你可以从很多不同的角度来诠释它，随便抓住一个点就可以发表任何想发表的观点。
很多人抓住了“货币”这一点，要么把它美化成一种打破国家界限的新型货币体系，要么把它丑化为对经济稳定和政府征税能力的威胁。
这些都忽略了它的本质，即加密技术代表了一个关于技术如何发挥作用及世界如何协作的框架性转变。
这种框架性转变被称为“分布式共识”——即在一个网络中，很多没有信任基础的陌生人能够达成一致和建立信任的能力。这在互联网世界从未有过，现在它有了。我认为这需要30年来完成所有我们可以做的事情。
Q：那么除了虚拟货币之外，加密技术还可以在哪些领域发挥重要作用？
A：除了钱之外，在理论上，我们还可以构建：
1）互联网本地合同、贷款、保险；
2）独特的数字产品(NFTs)；
3）链接现实世界资产的所有权；
4）在线公司结构：如数字自治组织和去中心化自治组织DAOs……等等。
此外，对激励机制也有影响。到目前为止，人们在网络上的合作方式有两个：
1）现实世界的公司规范，比如一个有网站的公司；
2）如Linux般的开源项目。
如果有了加密技术，我们可以为“在线协作”创建出数千种新的激励系统。因为加密项目的参与者可以直接获得报酬，甚至都不需要现实世界的公司存在。这会使很多事情变得可能，甚至很容易做到。
这需要30年的时间来达到这样的程度，但我不认为这很疯狂，这应该是一次关于人们如何工作和获得报酬的大变革。
02.
企业文化是科技新秀的巨大优势
有意识的社区是新社交媒体特征
Q：我们假设有两类公司，一类是老牌巨头，它们试图将软件融入到现有运营和商业模式中；一类是科技新秀，靠软件起家，做大之后再进军传统市场，抢占老牌公司的市场，哪类公司会胜出？
A：老牌公司的巨大优势是：现有的客户基础和品牌；科技新秀的巨大优势是：从创建软件开启的企业文化。但随着时间的推移，我越来越怀疑老牌公司能否适应新的科技变化，因为文化转变实在太难了。优秀的软件人员往往不愿意在那些文化上不重视他们的公司工作。
Q：你投资的Clubhouse 和Substack，都是新一波的社交媒体的一部分。Twitter、Facebook、Instagram以及YouTube 等“旧的社交媒体”缺少了什么？
A：和这一波新社交媒体相比，“旧社交媒体”缺乏的是“有意识的社区”，比如Clubhouse就是雅典市集的复活，而且是全球性的。我可不是开玩笑。在这个以文本技术为主的世界里，大家一瞬间对参与到网上的语音交流所迸发出来的热情实在是太令人震惊了。
如果你去比较一下，一个人单打独斗能做成什么，以及当我们作为一个群体的一员可以做到的事情时，就能看到“有意识的社区”的巨大价值。沟通是构筑“有意识社区”的核心基础，沟通也是全世界几乎所有进步的支柱。
不管是 5000 年前围坐在篝火旁，还是今天在指尖的app上，成群讨论都具有永恒的意义。
03.
疫情扩大基于加密技术的
分布式生产应用
促使对地理位置重要性的重新评估
Q：有一种说法，这次疫情迫使加密技术开发出更多的“分布式”生产系统，你认为这是对的吗? 你是否预测越来越多的工作将会走向远程，或业务运营在不同公司之间变得更加分散？
A ：远程工作并不完美，也存在一些问题，但在过去的一年中，我与每一位CEO交谈过，他们都对远程工作的效果感到惊叹。
远程工作带来了积极影响。它促使所有公司重新思考对地理位置的认知：
哪里是工作地点？
员工应该在哪里？
办公室如何配置资源？
甚至是：
是否该有办公室？
那些有预见性的公司发现，过去他们由于地理限制而无法雇佣的潜在人才，现在可以通过远程雇佣并协同工作了，突然间，世界各地都产生了更有效地匹配雇主和人才的机会。
不仅公司运作方式受到影响，个人生活和工作方式也同样发生了巨变。最大的变化是个人也同样意识到，居住地和工作地点可以是分离的。
我预计，随着人们为了适应后疫情时代而重新安排生活，这种情况将继续下去。
这将在世界各地释放出巨大的经济增长潜力。更多的人能找到更好的工作，更多的消费创造更多的需求，以及随之而来的更多的新商业创新、就业机会和工资增长。
04.
人类已处于技术历史的尽头？
那只是想象力的失败
Q：你如何理解投资行业？
A：风险投资可以追溯到几个世纪前的捕鲸产业，即独立金融家资助船长和船去捕杀鲸鱼。传说附带权益（Carried Interest）最初是指由捕鲸船捕到的，由船长和船员获得的鲸鱼中的那部分份额。
时至今日，投资界还在秉持这个传统定义，也在一直沿用经济学家泰勒？考恩提出的“项目评估”方法：从许多可能的人和想法的组合中挑选出一些项目，并投入资金和精力，去为世界创造一些创新性的重要事物。
*【附带权益】是私募股权、风险投资或对冲基金作为激励薪酬支付给基金普通合伙人的利润份额。附带权益通常只有在基金达到特定的最低回报时才会支付。
我们看到，从普利茅斯殖民地，到音乐/电影/电视项目，再到世界最大的私募股权(PE)交易等各种大规模、高风险的项目，几个世纪以来都重复着同样的“项目评估”模式。
*【普利茅斯殖民地】：早期的股份公司实例，“公司成员”即英国移民的垦荒者，他们接受了仍身在英国的“风险投资人”的资金资助，乘坐五月花号来到北美开疆拓土，以实现风险投资的利润回报。
Q：你们试图在这一领域做哪些创新？
A：我们在试图创造些新颖的东西。通过资助
1）世界上最尖端的想法；
2）技术可能实现的全新概念。
我们选择资助的创始人标准：
1）经常打破规则；
2）创建被认为不可能实现的新模式。
有时我们会觉得所有激动人心的事情都已经发生了，前沿领域已经关闭，我们已经处于技术历史的尽头，除了保留已经存在的东西外，已无事可做。这只是想象力的失败。事实上，事实正好相反。我们周围都是需要被新技术取代和变革的企业。
让我们开始吧。
参考资料：
《Interview: Marc Andreessen, VC and tech pioneer》2021.6.22
a16z Pitch Book
下期预告
在今天的文章中我们讲述了马克·安德森的洞察力天赋，及其在商业中的价值。
这份天赋是否可以通过训练获得？我们发现，安德森训练洞察力的秘密武器，看起来非常像莫布森教授提出的“一致性原则”。
采访者史密斯这样描述安德森：“既有坚持不懈的乐观主义，又能以具体严谨的知识去支持这种乐观主义。既有对具体细节的了解，也有对各种思想流派的广泛理解。”
而莫布森教授说过：“当今世界上最令人烦恼的问题需要跨学科的方法来解决。人们需要一个完整的工具箱，里面的工具是不同学科的关键思想，串联起这些思想的就是'一致性原则'。”
莫布森是摩根士丹利投资管理公司”全球一致性”研究主管，也是格雷厄姆投资哲学研究专家。
明天，我们将为大家介绍莫布森的“一致性原则”和“狐狸思想家”理论，它将是帮助我们训练洞察力的有效武器。
